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楼主: leo_ksting

leo_ksting专区: 花花絮絮!!

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 楼主| 发表于 2017-5-25 21:35 | 显示全部楼层
本帖最后由 leo_ksting 于 2017-5-25 22:28 编辑
leo_ksting 发表于 2017-5-25 21:12
今天Annjoo AGM 没有gift。
但是请股东吃了一顿丰盛的午宴。


6556 Annjoo AGM 之花花絮絮!

今天参加AGM的收获很多,
有了更多的资讯,对分析很有用处。
也认识到了一些新朋友,
Dato 林的业绩,市场分析够详细,
听出耳油!

今年的AGM没有gift,
但是有早茶和丰盛的午宴。
据坐在我身边的老先生和老太太说,
他们虽然去了很多AGM,
有午宴吃的也是第一次见到。
更多时候是自助餐,
所以常常见到抢食物的画面。

言归正题,Dato 林先分析了2016年的市场,
2016年上半年,钢铁业赚钱主要是中国开始了
5年的去产能计划。
2016年下半年,中国钢铁进一步高涨,
铁砂和煤大涨,因为澳洲铁砂和煤出产国发生了水灾。
然后,MITI 开始了保护岁200天。

Dato 林去年说他预计基建工程会接踵而至,
答案是从去年到现在都是一再展延。
所以,从去年下半年到目前的需求都是疲弱的,
营业额提高不了,所以盈利无法更好。
虽然工程得标的都宣布七七八八了,
但是工程还没完全启动。
他预计2017年开斋节后大基建会启动了,
这样需求才会真正的起来。

除了基建,另一个大户是房地产。
这方面的需求很差,没有见到太多的改善。
而且,这些买家是那家便宜就跟那家买的。
每间排屋的长钢用量大约是2-3吨,视乎设计。
所以,rebar 只占了排屋很少的建设成本。
屋子涨价跟长钢无关。

讲到这里,插播一下,
Dato 林说有些基金问他,
Annjoo 什么时候回到Syariah list.
他们有兴趣投资,但是条规阻挡了。
当时,Dato 林说明天26/5/2017
SC 会宣布Annjoo 是否可以回归Syariah list。


https://www.sc.com.my/wp-content ... ompliant_170526.pdf

今天晚上,25/5/2017 SC已经提早宣布
Annjoo 重回Syariah list。
2017年3月到4月被迫出场的基金,
也许得在更高的价位回收了。
此外,外国基金的持股份额越来越高,
从少于3%到目前的11%左右。

接着,分析了中国的长钢和扁钢。
正常的情形是每吨的扁钢HRC比较贵,
因为生产过程比较复杂。
但是中国第二波去产能是消灭高频炉Induction furnace,
直接导致了向来比扁钢便宜一些的长钢,价格超越了扁钢。
这是不正常的现象,所以中国的长钢很贵。

四月保护税继续后,长钢进口直接减少到低点。
以前从中国进口,之后从土耳其和伊朗进口,
现在全部都很贵了,所以进口很少了。
然而, 大马本地的长钢价格目前因为需求疲劳,
售价只有RM2000左右, 跟中国相比居然每吨便宜RM400。
而且也是东南亚最便宜的,所以安裕也有少量出口了一些。
天气方面,目前大马很潮湿,多雨。
也影响了工程的进度,降低了长钢的需求。

写到这里,发觉文章有点长了。
其他的资料会在接下来的文章分享,
毕竟Lionind 和 Masteel气也交出了好成绩。
而我还没时间研究。
以Dato 林的一句话作为结语,
林老板说可以期待2017交出2016更好的成绩。
所以,中长期投资者可以继续考虑放著,
等明年再打算。

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点评

haha 3.19 add again then fly XD  发表于 2017-5-26 09:45
有辦法出口,好厲害  发表于 2017-5-26 09:33
Milan, 谢谢你~  发表于 2017-5-26 08:41
annjoo的全程讲英文  发表于 2017-5-26 08:39
leo 大,其实我没attend 过 AGM, 有一点好奇,AGM 是讲英文还是马来文的?  发表于 2017-5-26 08:33
好,就抱着过年!呵呵  发表于 2017-5-25 23:35
利好越来越多  发表于 2017-5-25 22:50
担心大选,担心大势 :(  发表于 2017-5-25 22:47
基金一起抬pe15可期...  发表于 2017-5-25 22:37
抱著過完今年, 今年的買賣交易到此結束  发表于 2017-5-25 22:36

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 楼主| 发表于 2017-5-25 22:53 | 显示全部楼层
本帖最后由 leo_ksting 于 2017-5-25 23:31 编辑
leo_ksting 发表于 2017-5-25 21:35
6556 Annjoo AGM 之花花絮絮!

今天参加AGM的收获很多,



4235 Lionind 之Lion Dance

接下来的日子会很忙,
所以今天把功课赶完!

咚咚锵,咚咚锵。
农历年还没到,金狮来拜年了。
金狮交出良好的业绩,
营业额位居长钢4大头第一.

PBT/Revenue 6.82% 位居 第二,
仅次于安裕。
税前盈利PBT方面被联号公司百盛腐蚀了600万。
净利有5100万。
这个成绩很不错,股东都会很开心。
当然,丹斯里也放下了一些心头大石。



大致来说,只要狮子公司继续赚钱,
全部的营收表,资产表和现金流表都会越来越好。



营收表里,revenue 比其他3家长钢都高,
operating expenses 减少了。
因为成交的吨数虽然少了一些,
但是平均销售ASP比较高,所以营业额提高了,
PBT也大大增加。
值得注意的是利息支出大大的减少了。
代表总体借贷减少许多。




资产表里,没有很大的变动。
Investment in associate companies
是百盛和其他几家公司的资产。

Inventories 开始增加了,
基本可以说,赚了的钱都买了货了,
这是对的。
有货了可以赚更多的钱。
比较不好看得就是应付款项,
供应商是否受得了呢?

结语,
大致来说,这份季度财报预视了
金狮在慢慢康复中。
如果百盛短期内可以转亏为盈,
那金狮就会开始长牙了。

(完)







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点评

@skykids244, 企业能拖是本事,优点+1  发表于 2017-5-26 21:55
狮子出了名拖帐的...  发表于 2017-5-26 13:47
希望钟老能翻身 至于百盛 真的要考虑转型 不然真的。。前景堪忧  发表于 2017-5-26 13:26
@chewth 也不是金狮高, 是南钢做了一些provision.  发表于 2017-5-26 11:32
Thanks for your sharing~~  发表于 2017-5-26 00:31
leo大...如果是只拿steel division的revenue, 那個margin 有10% 左右, 金獅的margin怎麼也高ssteel和masteel那麼多呢?  发表于 2017-5-26 00:28
感谢前辈分享,这狮偶养了一年多了,如你所说,越来越大只了, 呵呵  发表于 2017-5-25 23:38

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发表于 2017-5-25 23:52 | 显示全部楼层
Leo大,请问怎么看mycron 这只股?

点评

扁钢成绩不行啊  发表于 2017-5-26 18:27
比预期差 -.-"  发表于 2017-5-26 18:25
Mycron result out. EPS 2.6 cent  发表于 2017-5-26 17:47
中刚 QR EPS 4.47 cents  发表于 2017-5-26 17:14
谢谢点评  发表于 2017-5-26 12:17
麦钢的表现可以,母公司就难测。  发表于 2017-5-26 09:55

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 楼主| 发表于 2017-5-26 09:54 | 显示全部楼层
本帖最后由 leo_ksting 于 2017-5-26 09:59 编辑
leo_ksting 发表于 2017-5-25 22:53
4235 Lionind 之Lion Dance

接下来的日子会很忙,



我们的白头行长是个聪明的人,
国家不会破产了。。。






转载:空置率21% 巴生谷办公楼过剩
http://www.orientaldaily.com.my/s/198028

(吉隆坡25日讯) 国家银行总裁拿督斯里莫哈末依布拉欣强调,
巴生谷的办公楼在2016年的空置率高达21.8%,远远超越区域內其他城市,
银行业者须正视我国商用產业供过于求的问题。

他指出,我国面对可负担房屋供不应求的问题,但办公楼及商店等商用產业却过剩,
巴生谷去年的办公楼空置率,远远超越区域城市平均6.2%的空置率。

「在区域城市內,吉隆坡的办公楼每月租金是最低的,
未来的数年內,大型发展计划將承建大量的商用產业。」
莫哈末依布拉欣指出,我国主要城市出现商用產业过剩的问题,
而过量的购物商场就是最佳例子。

「或许你会感到惊讶,长达40公里的白沙罗─蒲种大道,
沿途上就有20间购物商场。柔佛、檳城及吉隆坡的人均零售面积都相当惊人,
超越区域巨型城市如上海及北京,以及高收入城市如新加坡及香港。」
他强调,国行早在2013年就强调过,商用產业空置率的提升將促使產业的价格修正,
將为我国其他经济领域带来风险。

「全球金融危机期间,商用產业是导致澳洲、法国、
爱尔兰及纽西兰面临贷款损失问题的最大原因。」

可负担屋短缺

莫哈末依布拉欣今天在亚洲策略及领导研究院所主办的21届大马银行峰会上致词时指出,
我国也面对可负担房屋短缺的问题。

他说,我国人民买不到房屋,无法取得银行贷款不是主要原因,而是因为市场上缺乏可负担房屋,
「我们预算国內尚欠96万间可负担房屋,到了2020年可能飆升到100万间。」
「要解决这个问题,就必须重新平衡房屋的供应,兴建更多可负担房屋。」

他也说,国內银行业者应改变偏向贷款给房地產的思路,
为其他支持我国经济转型的具生產力投资提供融资。
「银行业者在提供產品及服务方面须要更创新,以符合新经济的需求。」
另一方面,他也宣布,国行將在未来7个月內落实强化我国银行体系的监管措施,
这包括金融业者在聘请职员时必须进行员工背景调查。

此外,国行也检討外包政策,以改善度金融机构的管制及监督,尤其是涉及跨境的事务。
「国內將设立一个由金融业者共享的安全运营中心,协调业界以持续支持並监督网络威胁。」

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点评

我衷心希望大马人能放眼全世界 而不要一直局限在东盟 或者亚洲。。大马 一个得天独厚的国家。。。  发表于 2017-5-27 12:04
就应该拿泰国越南印尼菲律宾的人均零售面积比较 能不能别用 比上不足 比下有余的例子 可以比较台湾 或者新加坡 日本吗??  发表于 2017-5-27 12:02
kok1984兄 人均零售面积《---一个连有多少非法外劳都不清楚的国家 要谈人均零售面积? mall该建在哪 该去参考欧美区的做法 因为mall可是从那里传进来的  发表于 2017-5-27 12:00
要比较,就应该拿泰国越南印尼菲律宾的人均零售面积比较  发表于 2017-5-26 23:29
老兄,不把shopping建在市区。难道你我要开车去郊区购物吗?  发表于 2017-5-26 23:25
忘了补充 美国的所谓大卖场都是建在郊区(分散群众 让土地平均有效使用) 大马偏偏全部在市区。。单单说城市规划这块 大马烂到飞起。。  发表于 2017-5-26 13:23
leo大不是酸他 而是赞赏他敢说实话 大马政府最大的诟病就是连对地球王子说实话都不敢 一直骗 一直编。。大马要转型成功 人民心态要改 打贪和追税是目前最重要的动作  发表于 2017-5-26 13:19
leo大在酸他嗎?:/  发表于 2017-5-26 12:56
的确太多了  发表于 2017-5-26 12:46
KL的shopping mall 多到恐怖...  发表于 2017-5-26 11:24

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发表于 2017-5-27 17:58 | 显示全部楼层
leo_ksting 发表于 2017-5-25 21:35
6556 Annjoo AGM 之花花絮絮!

今天参加AGM的收获很多,

原来有午宴!我这次错过了AGM,我都没收到通知书。我户口还有AnnJoo啊~

可惜可惜。

点评

告他,30大股东之一也不通知。。。  发表于 2017-5-27 22:25
赞成……  发表于 2017-5-27 22:11
告公司没有给你发通知,出律师信  发表于 2017-5-27 19:41

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