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楼主: chong82

[公司专区] 9466 KKB 许甲明工程

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发表于 2011-4-14 19:44 | 显示全部楼层
这次 Sarawak 大选的结果不知会怎样,如果泰益输了的话,我相信 KKB 应该有影响,毕竟 KKB 很多 Projec ...
chengyk 发表于 2011-4-14 15:43



    sarawak大选确定在几时?反对党占的一席很少不是?

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发表于 2011-4-17 17:24 | 显示全部楼层
本帖最后由 chua88 于 2011-4-17 17:28 编辑
那你如何衡量 2008 的股价是合理,被低估,还是被高估?
chengyk 发表于 2011-4-14 15:44



    这个是有智慧的问题,大大果然有用心思考。
Year                 ROE                    Net margin
2007        14.28               10.68
2008          8.09                8.96
2009        20.30              20.64
2010        32.7                28.66

从ROE和Profit margin中看出KKB体质已经变得很强,2008年的最低价0.441(已调整), pe= 10.46, 现在的PE才7.01。
所以2008年的KKB是over value的, 最明显的是PE>ROE, 从现在的基本面看,KKB最基本的股价要达到ROE的一半, PE=16, Price= RM4.77是有可能的。 想想看, 明年如果保持ROE = 30, EPS会是多少?这个问题就交给大大去想。

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发表于 2011-4-17 18:13 | 显示全部楼层
本帖最后由 weiISLY 于 2011-4-17 18:36 编辑

看过过去的股价~0.4的时候刚好是在股市大调整的时候~也刚好那一年也比上一年赚的少~所以在最低的时候我觉得两个可能性~
1跟随大市调整
2股东预料到公司的业绩

新人的我我觉得是否被低估还是高估就看他未能还有没有能力保持这样的profit和增长~别只是昙花一现

但目前以公司的基本面来看我是觉得不错~尤其是这两年的年报~我以新人看的年报的能力。

*就像chengyk大大说的没有了贷款,手上现金也增加了很多。
贷款少了就省上了Interest expense~成本少了profit自然就多,手握高现金就看管理层会怎样的善用。
*LIABILITIES的比率也从05年的0.49下降到10年的0.18—2000年到04年好像是没有long term bank bo
  rrowing.
*profit margin 这两年都提高了~相信是有了一定的市场竞争力。
*管理费用也没有因为10年赚得多而提高~至于老板的薪水就看个人的定义~
*11年复合成长率20%++~因为10年profit飙升很多~会用11年是因为2000年的profit是那几年里比较高的~
以上都是我个人对kkb的看法和乱乱纪录的~

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发表于 2011-4-17 18:25 | 显示全部楼层
这个是有智慧的问题,大大果然有用心思考。
从ROE和Profit margin中看出KKB体质已经变得很强,2008年的最低价0.441(已调整), pe= 10.46, 现在的PE才7.01。
所以2008年的KKB是over value的, 最明显的是PE>ROE, 从现在的基本面看,KKB最基本的股价要达到ROE的一半, PE=16, Price= RM4.77是有可能的。 想想看, 明年如果保持ROE = 30, EPS会是多少?这个问题就交给大大去想。
chua88 发表于 2011-4-17 17:24


chua兄,我想要请教一下,这个PE>ROE是怎样来计算的?为何要拿这两者来对比?

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发表于 2011-4-17 19:09 | 显示全部楼层
本帖最后由 chua88 于 2011-4-17 19:38 编辑

2008年的最低价0.441(已调整), pe= 10.46, 当时ROE才8.09, net profit margin也只有8.96, PE>ROE是over value的。
很重要的一个问题, ROE的内涵保括EPS的增长, 如果EPS每年保持一样, ROE一定每年下滑。Pe>ROE时, 表示股价高过eps的增长, 是不值得投资的, 除非ROE上升,再买进不迟(可以研究2004到今天GENM的股价)。
今年KKB 的ROE上到32, PE才7.01,再加上net margin 28.66 不就是物超所值。

冷眼有一篇文章谁赚走股市的钱?谈到Top Glove, 2004年用RM2.00买进1000股Topglove , 本钱RM2,000.00--在收取了两次红股 后,这1000股变成5600股2010年卖出,收回资金RM33,600.00(17倍), 每年的dividend不算在内。如果你在那时买进GENM, 保证到现在还不能翻倍, 2,000还变不到4,000。为什么Top glove可以, GENM不可以, 答案全部在ROE+Net margin里。还有如果有看William J.O'Neil的书, 你也可以找出答案。
如果2009年8月投资5,000股KKB共RM8,500(RM1.7x5,000股), 经过分红股后, 一年三个月的今天(2011年1月)拿回RM31,840(16,000股xRM1.99),为什么会这样,答案在上面都提到。

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发表于 2011-4-17 19:26 | 显示全部楼层
回复 128# chua88

这个方法可以省略很多时间,过滤。

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发表于 2011-4-17 19:48 | 显示全部楼层
回复 129# 豆沙包

有什么心得可以发表让大家都可以互相学习。
我研究HAIO, Zhulian从中学习, 看好uchitec, KKB,vitrox,TSM是有原因的,找出二三线, 等待Quarter EPS 增长, 股价上升。

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发表于 2011-4-17 19:58 | 显示全部楼层
回复  chua88

这个方法可以省略很多时间,过滤。
豆沙包 发表于 2011-4-17 19:26


ROE最好用Rolling的, 每个Quarter调整,才不会错过买进时机。

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发表于 2011-4-17 19:58 | 显示全部楼层
回复  豆沙包

有什么心得可以发表让大家都可以互相学习。
我研究HAIO, Zhulian从中学习, 看好uchitec, ...
chua88 发表于 2011-4-17 19:48


要想chua兄看起了。我迟些也要建立一组新尝试组合,也是注重成长。应该会放10k左右,学习invest klse的例子。

我从PIE与Coastal中学到,就算基本面好,人气不足也是死。

ps:那个uchi不是eps在下降中吗?

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发表于 2011-4-17 20:13 | 显示全部楼层
要想chua兄看起了。我迟些也要建立一组新尝试组合,也是注重成长。应该会放10k左右,学习invest klse的 ...
豆沙包 发表于 2011-4-17 19:58


要同季比较, Q1比Q1, 不可从Q4比Q3。ROE和Net Margin, dividend 慢慢回来了。

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发表于 2011-4-17 20:17 | 显示全部楼层
KKB的不明朗因素已经消除,明天是表现的时候。

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发表于 2011-4-17 20:38 | 显示全部楼层
蜆殼天然氣業務競標‧傳5公司入決選名單
大馬財經 2011-04-09 19:08
(吉隆坡9日訊)消息指出,荷蘭皇家蜆殼石油已為大馬半島液化天然氣下游業務,列出決選名單(shortlist)的5位潛在競標者。

據悉,列入決選名單的公司包括莫實得控股(BSTEAD,2771,主板種植組)旗下的莫實得石油行銷私人有限公司、許甲明工程(KKB,9466,主板工業產品組)、大馬統一(KUB,6874,主板貿服組)、朝聖基金局和Integrated石油服務私人有限公司。

蜆殼石油因零售業務監管甚嚴,賺益也不高,決定逐步退出相關業務,繼脫售沙巴和砂拉越液化天然氣業務後,該公司將脫售年稅前盈利高達5千萬令吉的液化天然氣業務消息也隨之塵囂甚上。

消息人士認為,相關脫售計劃與蜆殼石油脫售其他亞洲國家液化天然氣業務,以專注在上游業務情況相似。

目前,除莫實得控股為熱門人選外,未跨足液化天然氣業務的許甲明工程也是強勁的候選人之一,主要是其聯號公司涉足液化天然氣汽缸設計、製造、檢測和本地改裝

不過,Integrated石油服務有望成為黑馬跑出,主要是蜆殼石油(SHELL,4324,主板工業產品組)前主席蘇子文和國家石油公司獨立董事依薩伊曼均為公司董事。

星洲日報/財經‧2011.04.09

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发表于 2011-4-17 22:13 | 显示全部楼层
蜆殼天然氣業務競標‧傳5公司入決選名單
大馬財經 2011-04-09 19:08
(吉隆坡9日訊)消息指出,荷蘭 ...
chua88 发表于 2011-4-17 20:38


KKB已经退出競標

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发表于 2011-4-18 11:33 | 显示全部楼层
KKB已经退出競標
goldman 发表于 2011-4-17 22:13


應該早已有內定名单了

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发表于 2011-4-18 13:56 | 显示全部楼层
KKB已经退出競標
goldman 发表于 2011-4-17 22:13


如何得知 KKB 已经退出?

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发表于 2011-4-21 22:02 | 显示全部楼层
如何得知 KKB 已经退出?
chengyk 发表于 2011-4-18 13:56


朋友告诉我

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发表于 2011-4-21 23:13 | 显示全部楼层
买KKB很考耐性,不知道还要盘整多久?

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发表于 2011-4-21 23:14 | 显示全部楼层
买KKB很考耐性,不知道还要盘整多久?

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发表于 2011-4-21 23:25 | 显示全部楼层
买KKB很考耐性,不知道还要盘整多久?
chua88 发表于 2011-4-21 23:14



    会不会在派息前给你一点惊喜?我住套房很久了

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发表于 2011-4-21 23:33 | 显示全部楼层
回复 142# 银光之子

上次是Ex 5en 当天就填权。(上回5sen)

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