Investalks 马来西亚中文投资论坛 - 与你一起通往财务自由之路

 找回密码
 注册

最近看过此主题的会员

楼主: 老刘

老刘专区:分散投资,依势而为

  [复制链接]
x 571
 楼主| 发表于 2015-9-21 21:56 | 显示全部楼层
没想到挂牌四年多以来完全不碰的亚航居然在短期内给我带来这么高的回酬!不买的理由是想不通靠大量借贷来购买生财机械(即飞机)的公司不过是帮银行打工,如何能够赚钱?
但上月底见它的价钱实在跌得太不像话,极为罕见地连跌18天,margin of safety已经很大,利空似乎出尽,捞底可以一搏,所以就赵子龙上身杀入市场。果然幸运搭上了起飞班机,今天以1.39闭市。
老刘买入时原本只想它在三个月内带来20%,没想到它居然这么争气。纸上富贵太虚幻,所以打定主意本周卖出三分一,剩余的等1.50以上,看有没有机会翻一番。

x 6 我要送花

x 180
发表于 2015-9-22 14:18 | 显示全部楼层
老刘 发表于 2015-9-21 21:56
没想到挂牌四年多以来完全不碰的亚航居然在短期内给我带来这么高的回酬!不买的理由是想不通靠大量借贷来购 ...

捉到鹿要识得脱角。

x 0 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-9-23 13:00 | 显示全部楼层
昨天论坛有人介绍台湾财经节目金钱爆,虽然觉得名嘴们有些危言耸听,但今早还是将亚航脱售的数量增加至一半,结果只能卖到1.34多。权且当作收割屯粮吧!

x 1 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-9-25 12:41 | 显示全部楼层
马币兑美元汇率一度跌破4.50,老刘虽然没有搞出入口,但也看得心惊胆跳。老刘自诩经过1997和2007金融风暴的洗礼,观察和分析经济有一些心得,去年中曾跟朋友说马币会走软,“但不会破4.20”,如今当然是满地玻璃碎片。
币值如此疲弱,搞入口生意的生意人就吃力了。搞出口生意的虽然占些许便宜,但太弱的币值对管理多少会产生一些难题。PANAMY有一半的营业额来自国外,上个月底宣布的最新一季业绩固然有增长,但和币值的滑落幅度比较却显得微不足道。币值疲弱拖累国民的消费情绪,或许是很多以国内市场为主的公司近来生意特别难做的原因之一。
像我辈小投资者,只好希望重仓的出口导向公司继续交出好成绩,产业的景气调整慢一些到来。老刘组合80%的持股中,电子和家私股的比率超过60%。除此之外,我也有买入一些KAWAN,它也算半只出口股吧。

点评

谢谢分享  发表于 2015-9-25 17:19

x 4 我要送花

x 180
发表于 2015-9-25 17:27 | 显示全部楼层
老刘 发表于 2015-9-25 12:41
马币兑美元汇率一度跌破4.50,老刘虽然没有搞出入口,但也看得心惊胆跳。老刘自诩经过1997和2007金融风暴的 ...

1998年跌到4.80还有0.30的空间。

点评

乐观地看那是强有力的支持,悲观地看那是转眼即至。  发表于 2015-9-25 18:58

x 1 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-9-28 22:09 | 显示全部楼层
马币继续走低的当儿,Affin Wong证券行宣布追踪大马置业AMPROP,让老刘眼前一亮。AMPROP投资伦敦房地产已经6年,应该是开始收割的时候,加上马币巨贬意味海外资产将出现巨额外汇盈余。加上现金每股49分,2016年本益比估计才区区4.9倍,只是成交量稀薄是其软肋。

老刘过去两年都没碰产业股,就是觉得国内的产业已面对瓶颈。然而AMPROP有这么多诱人的伦敦和东京的产业投资,在马币不断滑落的当儿,正好让老刘的组合多元化一些。股票行的目标价RM1.53,老刘RM1.05走人,应该不会有闪失吧?

今天除了马币继续走软,还有一件大事,就是原棕油期货大涨。但老刘觉得这个涨势应该无法持续,棕油股价格也还不够低,所以就没有动棕油股了。

点评

谢谢分享,我明天也去看看可以有鱼吃没有。  发表于 2015-9-28 22:24

x 4 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-9-30 20:42 | 显示全部楼层
老刘百思不得其解,像陈鼎武这样一个基金经理,在长达6年的时间里看错市场的,依然还有这么多股东对他的建议全力支持,甚至把他当作一个偶像来拜。


当年他的基金成立时,恰逢股市低迷时,盲鸡都会啄到米,因此表现好不表示他特别有眼光。反之,自2008年的美国金融风暴以来,他一直重申股市高估,然后几乎完全不做任何股票买卖,年年收取1.5%管理费,真是天底下最好的职业。
可见很多股民是盲目的,才让“东方巴菲特”赚gaji buta赚到夜里也会笑。

点评

过去3年在股市大赚的小投资者固然不多,但他是收费的基金经理啊!逆风兄你厚道,出处为他着想,但在一个企业,这么多年没有表现的高薪经理,早就要引咎辞职了。  发表于 2015-10-9 21:59
因为太过注重购买时机,为了自圆其说,只好继续唱衰,因为股市最终会出现大调整,到时就可以说:see, i told you so。但那又如何?一直在股市中坚持投资者的总回酬已经远远超过他手上的现金了。  发表于 2015-10-9 21:54
逆风兄,首先我不认为他正直。封闭基金何须大打广告,而且是替自己打广告?让你的基金表现当招徕吧。将经济理论说得天花乱坠有何意义,股东回酬才是硬道理。  发表于 2015-10-9 21:49
看回头,很多大马的股项已在2013年就到顶了,然后就一直滑落到前几个星期。你可以看看身边的散户2013到现在真正有赚到像样多钱的有几个。有,不多。  发表于 2015-10-9 15:48
既然他已经坚持了那么久,现在当然已没得选择。不然,可能就会犯了如同一般散户的毛病,“低价”时不买,起多了才买,可能一买就套,那就名节不保。其实如果有仔细留意,2013到现在的市也不是容易玩的。  发表于 2015-10-9 15:46
也许他认为自己是正直的基金经理,责任心比较大,所以变得很小心。这也不能说他错,因为现在说是属于马后炮,只能说他太小心不能容许失误,要有很高的胜算才下手,所以会错失一些机会,这也是难免的。  发表于 2015-10-9 15:41
kenlaw,十年翻一番不太难,只要每年平均增长略微超过7%即可。最近一次的牛市不过短短3年?很多投资者都翻一番了。  发表于 2015-10-3 00:05
谁对谁错!另有分析!他真的很少投资。但十年裡资产上涨了一倍。  发表于 2015-10-2 23:35
而且,投资若根据基本面应该不太强调market timing才是王道。  发表于 2015-10-2 16:42
TTB选股的确有一手。命中率超过70%,你看icap的持股中只有百盛和马熔锡是明显对相关领域的了解不够充分才下错注的。话又说回来,像他这样看坏后市并错失一个牛市的,也只有一只看坏才是最好的对策.  发表于 2015-10-2 16:40

x 1 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-2 10:44 | 显示全部楼层
东方巴菲特号称自己是理性的价值投资者,对宏观经济的分析说得头头是道,但却在几年前就不断对外放话,猜测股市价高市危,准备囤积现金捡便宜货。过去几年我国股市真的没有一只股是值得买的吗?这种赌股市会崩盘的行为其实是非常不理性的。
殊不知所谓“值得买”,是个相对的概念,不是一个绝对的概念。因为我们不可能算出一只股的实质价值,只能根据各种假设算出它的合理价位区,在偏低价位买入,偏高价位卖出而已。老刘昨天见马币继续疲弱,手套股也不断创新高,就在2.04价位买了速伯玛SUPERMX。这家公司不是手套业的老大,但老大老二老三的本益比已经偏高,它的价格应该会追上吧?

点评

是吗?那短期看来就是好事了。  发表于 2015-10-12 20:13
老刘,手套业里好像只有SUPERMAX最潇洒,不对外汇做对从的。马币疲软应该他最受惠。  发表于 2015-10-12 10:24
老刘是这样看的:马币疲弱只是锦上添花,大马的手套业是有竞争优势的。据了解,手套公司都有做一些对冲以锁定盈利,所以只要是长线买进,不必太担心。  发表于 2015-10-9 22:02
马币这几天意外的来个爆升。怎没办啊?  发表于 2015-10-9 16:36
还有CAREPLS和COMFORT 因为小,这两家进入轨道后的上升潜力可以很厉害  发表于 2015-10-2 19:45
supermx 有私有化的可能,短期看好 ^^  发表于 2015-10-2 14:26
我觉得手套业的四大天王是TOPGLOVE, HARTA, KOSSAN 和SUPERMX。RUBBEREX生产比较低档的工业手套,我比较不看好。  发表于 2015-10-2 13:29
老二老三-Rubberex啊 哈哈 不知道刘叔对Rubberex进来的走势怎么看? Supermax这股的走势好像心脏病一样 所以我就不进去了 那时候跌到1.6 1.7时都还是止步不前。有些后悔啊。  发表于 2015-10-2 13:17

x 1 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-6 13:50 | 显示全部楼层
老刘在9月2号时将友尼森的中期目标设在RM2.18,它十分争气,股价今天早盘一度冲到2.24。由于看来买家力道未竭,老刘决定听投行的话,将2.40定为套利水平,在这个水平卖掉一半,剩余的作长期投资。

x 1 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-8 23:27 | 显示全部楼层
1)亚航这段日子都是热门股,市场消息也层出不穷。老刘不认为它会私有化,因为大股东现有的股权已经靠银行的支持了,私有化还必须靠庞大的借贷才能成事,银行哪里肯?
2)种植股也略有起色,但马币这两天似乎有回稳的迹象,也就意味着在环球原产品趋弱的大势下,原棕油期货很可能无力更上一层楼了,因此老刘还不打算碰种植股。

点评

1.34只卖了一半。  发表于 2015-10-9 00:13
亚航你卖完了吗?  发表于 2015-10-8 23:50

x 0 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-9 15:07 | 显示全部楼层
原油每桶价格冲破50美元,达到7月底以来的新高。老刘把这视为底部反转的讯号,买入重创的油气股沙肯石油SKPETRO。虽然抢在丘顶的2.23,但距离小山顶2.50不会太远。风险控制在组合比率的5%以下。
我在去年年底时曾在2.34入场,今年头2.79离场。希望这次也能奏凯歌。

x 3 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-10 12:07 | 显示全部楼层
以下为老刘投资组合目前的比率,留下脚步,向各位讨教:

PANAMY            16%
MPI                    16%
UNISEM            13%
HOMERIZ            4%
HOMERIZ WA 1%
LATITUDE            9%
KAWAN            11%
MUHIBAH            10%
SUPERMX            8%
AIRASIA            4%
AMPROP            2%
SKPETRO            3%
cash                    5%

点评

散是什么意思?  发表于 2015-10-12 13:23
老刘资金很大吧?10只股好像蛮散的。  发表于 2015-10-12 10:25

x 7 我要送花

x 682
发表于 2015-10-10 12:53 | 显示全部楼层
Cash只剩5% 很看好市场吗?

点评

谢谢kiaoka  发表于 2015-10-11 19:44
请爬楼吧,这是老刘的风格。  发表于 2015-10-10 21:16

x 0 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-12 20:14 | 显示全部楼层
亚航气势如虹,看来全鸡都不是梦了。

点评

是的,运气不错。但买SUPERMX 和 SKPETRO的时机就不太好。  发表于 2015-10-15 00:18
全鸡有的吃  发表于 2015-10-14 21:38
老刘前辈就好,全机有的吃。我买aax没买母亲。。。。  发表于 2015-10-14 21:38

x 2 我要送花

x 24
发表于 2015-10-14 21:44 | 显示全部楼层
老刘 发表于 2015-10-9 15:07
原油每桶价格冲破50美元,达到7月底以来的新高。老刘把这视为底部反转的讯号,买入重创的油气股沙肯石油SKP ...

skpetol我也有买,等待小山丘的到来

点评

对的,我的止损设在2元。这次捞不对底:(  发表于 2015-10-21 16:56
老刘兄,石油开始支撑不住了  发表于 2015-10-21 06:51
我不妄想高山,只等小山顶就够了。  发表于 2015-10-14 23:33

x 2 我要送花

x 7
发表于 2015-10-14 23:51 | 显示全部楼层
Deleum的基本面不错,值得留意。

x 1 我要送花

x 3008
发表于 2015-10-15 00:13 | 显示全部楼层
老刘 发表于 2015-10-2 10:44
东方巴菲特号称自己是理性的价值投资者,对宏观经济的分析说得头头是道,但却在几年前就不断对外放话,猜测 ...

Supermx老板的话:鄭金森坦言手套業如今仍面對非常激烈的削價戰,進口商會根據匯率、原料等變動要求折扣,而激烈市場競爭又使製造商不得不減價,因此終端消費者才是美元走強和原料價下滑的主要贏家,而不是手套製造商。

点评

顶级业绩和股价都创新高,不知几时才轮到我的SUPERMX?  发表于 2015-10-15 16:36
人家的工厂水够多,它的没水自然赚不多了~  发表于 2015-10-15 16:14
转过头,看看顶级的业绩,很标青!  发表于 2015-10-15 16:12

x 3 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-19 18:40 | 显示全部楼层
今天见POHUAT在分股后续涨,心里很不是滋味。
老刘原本买了POHUAT,但在它宣布分股后,秉持“buy on rumours sell on fact”的想法,就售罄之,然后买入LATITUDE。以为凭着股市经常出现的水涨船高现象,同一个行业的公司只要有一家开始涨了,其余的也会接棒起跑。何况LATITUDE怎么看都不会比POHUAT逊色,当然不会错过了。
结果POHUAT今天的涨势和LATITUDE反其道的下跌,刮了我一记响亮的耳光。

另一个让老刘跌眼镜的是SUPERMX,以为同是手套业四大天王,各公司的估值一定跟上。熟料这波手套股涨市,老大都涨快10%了,SUPERMX还是不动,气煞老刘。

点评

今天工作忙没时间看行情,闭市后才惊觉爆量,只好安慰自己:这轮上探2.80!  发表于 2015-10-21 22:06
恭喜老刘,不妨套一点利!  发表于 2015-10-21 19:04
是啊,但我不信TOPGLOV 会收购SUPERMX。  发表于 2015-10-21 16:55
老刘恭喜你,你的supermx 开始动了。冲啊!  发表于 2015-10-21 16:30
supermx今天来了,恭喜恭喜  发表于 2015-10-21 13:44

x 3 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-20 18:04 | 显示全部楼层
老刘今天下午见市场调整,决定套利部分亚航,买入调整幅度相当大的联昌银行CIMB。

联昌银行的业绩不佳是因为印尼业务比重相当高,然而根据投行的分析,联昌银行已经采行了更严格的会计准则,只要印尼的业务好转就很快否极泰来。虽然下个月宣布的业绩预料不会好转,但老刘看在它半年来已经大幅度下跌超过20%,又是指数成分股份上,买一些让投资组合更多元化。

点评

这三家银行交投都不活跃。  发表于 2015-10-23 15:19
好像不错。老刘为什么只选CIMB,其他银行股也下跌很多Alliance,AMBank,RHBCap  发表于 2015-10-23 14:07

x 2 我要送花

x 571
 楼主| 发表于 2015-10-26 10:19 | 显示全部楼层
石油价格再度南下,两个星期前冲破50美元原来是假突破。老刘止蚀SKPETRO,小赔认输出场。

点评

还有一半离小山丘好遥远  发表于 2015-10-27 20:17
我在10月23日已套利一半,还好没输  发表于 2015-10-27 20:16
还得修炼呢,够果断我刚才就买ESCERAM了。  发表于 2015-10-27 17:08
老刘果断!  发表于 2015-10-26 13:32

x 1 我要送花

发表回复

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 |

本版积分规则

Google 搜索本站 搜索WWW

快速回复 返回顶部 返回列表