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楼主: Dudu

都督专区:2018年 : 炒烂股,别跟

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发表于 2018-2-16 18:52 | 显示全部楼层
祝dudu大,看中什么中什么,心想什么得什么 !!!

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发表于 2018-2-17 10:03 | 显示全部楼层
祝都督大新年快乐,事事顺利。

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发表于 2018-2-17 10:45 | 显示全部楼层
http://klse.i3investor.com/m/blo ... vest.com/147618.jsp

TA 的投资者们可以参考一下。

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 楼主| 发表于 2018-4-27 16:54 | 显示全部楼层
本帖最后由 Dudu 于 2018-4-27 17:07 编辑

最近股市难找吃,外围因素有科技股需求弱,十年美债利率破3.0,贸易战风波,和本地大选选情剧烈。
回来看了论坛一下,看到糊涂老大也对烂股TA有兴趣。而且大概也算出了这次股息能给出多少。
我也重新看了TA,果然每次重看都有不同的股息计算法。我想应该是对dividend policy解读的问题。

看回这个dividend policy, 派发的dividend是TAE本身业务赚的40%~60%。不包括TAGB的盈利。
但是从TAGB收到的股息,是包括在40~60%里面的。也就是说不管TAGB给多少,总之TAE本身能给的不会少过40%。
很保守的dividend policy。之前TAGB的股息纳入计算是没有用的了,如果有给,只能把它当extra bonus。

Year TA 净利 + MITAGB 净利 TAE本身业务净利 TA Dividend senDividend Amount % given
2010 106,777 91,366  15,411 2.0  34,238222
2011 127,642 103,071  24,571 2.0  34,238139
2012 111,539 91,139  20,400 1.8  30,814151
2013 179,121 121,120  58,001 2.8  47,93383
2014 173,717 160,031   13,686 1.8  30,814225
2015  18,771 42,033 -23,262 0.4   6,848Inf
2016 250,816 232,361  18,688 1.7  29,102156
2017 270,843135,833 135,0103.2 ~ 4.7
  54,009 ~ 81,00640~60

*MI = Minority Interest
这次TA凭本身的业务赚取的 = 1.35亿
40% dividend policy = 0.54亿 (40%派发率)
60% dividend policy = 0.81亿 (60%派发率)

这些年来TAE没有派少过40%,连最差的2015年,TAE本身业务亏钱,还是有派股息,也许是TAGB的派息贡献。
是extra bonus来的。看来每年都有extra bonus。

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谢谢分享  发表于 2018-5-1 12:54
谢谢分享  发表于 2018-4-27 21:31
谢谢分享  发表于 2018-4-27 21:31

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发表于 2018-4-28 13:50 | 显示全部楼层
TA 宣布提议派发4.1sen的股息

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good news  发表于 2018-4-28 13:55

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发表于 2018-12-6 10:26 | 显示全部楼层
Dudu 发表于 2018-4-27 16:54
最近股市难找吃,外围因素有科技股需求弱,十年美债利率破3.0,贸易战风波,和本地大选选情剧烈。
回来看 ...

都督赶紧出来打救我们啊。。。

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 楼主| 发表于 2018-12-10 15:42 | 显示全部楼层
h2k 发表于 2018-12-6 10:26
都督赶紧出来打救我们啊。。。

就看看造化吧。。。。!希望有一条血路走。。。。。

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 楼主| 发表于 2018-12-10 18:44 | 显示全部楼层
本帖最后由 Dudu 于 2018-12-10 18:54 编辑

1)Teoseng成功冲破下跌趋势线
2)破底翻,短期底部成型
3)5/10/20日均线,站在季线之上
4)3均线纠结,在季线之上拉高
5)外围/马股今日大跌,没有影响teoseng的上升走势
6)鸡蛋板块股今日向上 (LTKM/Teoseng)
7)目前12月农场A级鸡蛋,售价在40sen
8)下季度获利佳。

目前Teoseng 3.5mil eggs/day

8)肉鸡板块继续低迷(PWF/CAB)
9)蛋鸡+肉鸡板块应该也会受益(QL和Layhong,收益比较显著的有 Layhong。可能下季有惊喜)

Layhong增产至 3mil eggs/day,但上季度有淘汰一些老母鸡

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 楼主| 发表于 2018-12-13 17:24 | 显示全部楼层
原来在新加坡,
11月的蛋价已经是0.15新币 = RM0.45
12月份是0.22新币 = RM0.66

马国蛋场减产 本地鸡蛋价增幅五分钱
2018年12月12日 23:12  许永森报道

马来西亚鸡蛋产量减少,本地鸡蛋零售价过去一个多月上涨多达0.05元。蛋商公会认为,马国为稳定当地蛋价有可能会限制出口。

在本地售卖的鸡蛋超过七成来自马来西亚。蛋商公会透露从11月起,鸡蛋进口价已涨了0.03元,一个约0.15元左右。马国蛋场受询时说这相信是因为产量减少所致,也不排除这样的情况可能会持续到农历新年。

马来西亚鸡蛋生产商发来资源经理林玉静表示:“主要是因为两年前价格非常的低迷,所以导致很多业主面对亏损的情况。很多业者都选择了减产或者是选择了停止营业。我们的产蛋量还算是可以应付目前的情况。可能是由于最近天气忽冷忽热,所以产蛋量多多少少也受了一些的影响。”

一些巴刹摊主告诉本台,鸡蛋零售价过去一个多月已上涨五分钱, 目前一个介于0.22元到0.25元。职总平价超市和昇菘超市也已纷纷上调蛋价。本地鸡蛋场指出我国一天需要500万个蛋,本地三家鸡蛋场只能满足约三成的需求。

安安农业总裁马琼就说:“一只鸡需要养130天后才可以下蛋,它不是机器捏出来的一个产品。所以如果他们有计划马上消减或停止的话,我们是只有往其他国家进口一些鸡蛋。”

蛋商公会表示马国如果限制出口量,我国或许得转从泰国或澳大利亚进货,价格也可能随着上调。

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 楼主| 发表于 2018-12-14 10:49 | 显示全部楼层
原来政府真的有强制封闭式设备。

鸡蛋行业貌似有希望。。。。

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PWF 1m/day  发表于 2018-12-15 23:56
谢谢dudu。  发表于 2018-12-14 17:15
最重要的是,之前小农场占全国60%的总供应量。今年如果小农场不做了,少了10~20%供应量,那么这个空缺,会不会是目前鸡蛋的多头市场?  发表于 2018-12-14 16:12
Teoseng 3.5m/day, QL 3.2m/day, Layhong 3m/day, Hock Soon 1.2m/day  发表于 2018-12-14 16:06
本地最大的应该是QL  发表于 2018-12-14 16:03
本地最大的应该是QL  发表于 2018-12-14 16:03
dudu, 本地那一间是最大的  发表于 2018-12-14 13:15
如果再加上小农场因这两年亏损不再投入了,货源变少,大鸡农就能够继续增产。Teoseng出口30%,应该受惠最多。  发表于 2018-12-14 12:34
2014年蛋价涨是因为有3家鸡农发现有沙门式菌,Teoseng layer 8是其中一家,禁止入口新加坡,造成新国蛋价涨。也拉动马国蛋价。这次好像也有两家中,但是没有新闻报道。  发表于 2018-12-14 12:29
从月头到现在,一托(30 粒)AA的鸡蛋已从RM13.40 左右到今天RM 15.30 , 连卖鸡蛋的马来妇女都和我说“ harga naik macam roket lah "......  发表于 2018-12-14 12:00

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 楼主| 发表于 2018-12-14 17:54 | 显示全部楼层


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 楼主| 发表于 2018-12-16 00:22 | 显示全部楼层
本帖最后由 Dudu 于 2018-12-16 00:26 编辑

sunshine 本地最大的应该是QL  发表于 2018-12-14 16:03
alibabalai
dudu, 本地那一间是最大的  发表于 2018-12-14 13:15

Sorry, 刚刚update了最新的各大鸡蛋生产商如下 :

1)QL = 5.5m/day (更新2018年)
2)Teoseng = 3.7m/day (更新2017年)
3)Layhong = 3m/day (更新2018年)
4)PWF = 0.7m/day (更新2017年)
5)之前的数据Hock Soon 1.2m/day,今年听说有1.5~2m/day (无法确认)

所以还是QL最大

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谢谢dudu  发表于 2018-12-17 10:36

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发表于 2018-12-18 01:22 | 显示全部楼层
同样生产鸡蛋,Teoseng动 Layhong却不动,会不会只是炒家在布局?

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虽然Teoseng有出口鸡蛋到星加坡?  发表于 2018-12-18 01:24

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 楼主| 发表于 2018-12-18 14:16 | 显示全部楼层
本帖最后由 Dudu 于 2018-12-18 14:27 编辑

不急不急。
layhong头部很大,所以底部盘整也需要很长的时间。
第一跌幅满足点57分,第二满足32分。
但是预计2月份的财报出,才会有跳空高开的机会。
形成岛型头肩底状况。。。。
但是考虑到新厂这个季度的花费大,高蛋价的赚幅可能被吃掉。
总言而知,看老板如何做账罢了。


上一季度,Layhong清理财报烂账:
1)逾期货被退回的亏损,也造成销量减
2)美元涨,成本高的亏损
3)销毁蛋鸡,亏损5百万

漂白过后,下一季度,1和3都不会发生了。蛋价涨超过8%,第2项也不是问题了。
还是看看烂老板如何玩吧!

For the integrated livestock business, it recorded are duction of 10.82% from RM171.30 million recorded in the preceding year's corresponding quarter to RM152.77 million in the current financial quarter. This was primarily due to lower quantity of poultry products being sold and the booking in of goods returned of deteriorated processed chicken products in the current quarter which were sold in the previous quarter.

A group pre-tax loss of RM17.17 million was recorded in the current quarter compared to pre-tax profit of RM15.68 million in the corresponding quarter of last financial year. These were mainly due to the significant increase of approximately 8% in feed cost, resulting from the strengthening of the US dollars. The one time early retirement of the layer's amortisation cost for a flock of birds has also contributed to the higher loss. This proactive prudent measurewas taken as to mitigate the further spread of bird flu virus detected by the Veterinary department of Sabah in the surrounding area in one of our group's farms in Tamparuli, Sabah.

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发表于 2018-12-18 15:16 | 显示全部楼层
本帖最后由 invt21 于 2018-12-18 15:20 编辑
Dudu 发表于 2018-12-14 10:49
原来政府真的有强制封闭式设备。

鸡蛋行业貌似有希望。。。。


自2015年中持有到现在。亏损约40%。 担心全球股市大势不妙。而这股最近却一直在升。最近看回2017到目前的季报,打算年尾橱窗和到下季季报出来时 (2019年2月尾)把它卖了,拿回些本金。
因此,这样整理了一些供自己exit 的资料,想请大家给个意见。有误的话请纠正,还请多原谅。

由于蛋价和卖的数量有比较正面,看来2018的表现会比2017来得好,net cash flow positive 应该没问题。
2018Q3 季报资料:net debt, 134,615,000. net debt/ cash per share 0.45, D/E, 0.94, NTA 0.87, interest coverage 5.1 (赚5块还1块利息).

风险:鸡蛋价钱幅度 和美金购买饲料。

另外一个疑问:这样一直被蛋价左右净利的公司,是不是无条件成为一个长期投资的股?

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原来是这样。太谢谢你的指点及意见了。感恩~  发表于 2018-12-18 19:59
也就是这样,当股价一路往上拉下,主力往往都能买到货,都是套牢客的货。  发表于 2018-12-18 18:12
也就是这样,当股价一路往上拉下,主力往往都能买到货,都是套牢客的货。  发表于 2018-12-18 18:11
比如说你被套了,已经亏40%,下跌都不会卖了,只想卖在高一点的价位,希望少亏一点。所以大市大跌,没什么散户卖,也就不会什么大跌。反而蛋有利多,股价能涨。当然股价涨上去,就有套牢客开始卖出,尤其大市不.  发表于 2018-12-18 18:08
个股跟大势涨跌,是因为散户的情绪所致。一只股散户越多,就越敏感,越跟大势起跌走。Teoseng/LTKM这两只股,经过长期下修(4年之久),想卖的散户早已经卖了。不想卖的就是套牢户。  发表于 2018-12-18 18:03
1。想蛋股这行业不跟大势走。 是指熊市牛市 不影响吗? 大势低迷,不是会一起跌吗?  发表于 2018-12-18 17:50
或许如果没有现在担心熊来的忧虑,还能寄望蛋价高涨,而帮忙拉高一点我的卖价。看来,需要分段把它给卖了,付学费了。谢谢您的回复。感恩。趋势不再就不留,学到了。  发表于 2018-12-18 17:48
鸡蛋股在2014年中开始趋势走强,因为有3家农场发现沙门氏病毒,蛋价飚涨。2015年中趋势就反转向下了。  发表于 2018-12-18 17:35
4。只要明年4月~6月的淡季,蛋价能在36以上,那么蛋股的趋势就还在。供需健康,那么蛋股还能大赚,趋势就在。  发表于 2018-12-18 17:27
1。想蛋股这行业不跟大势走。2。蛋股目前没有长期投资的条件,只能跟趋势走,趋势不再就不留。3。因为没有附和长期投资的条件,负债和现金只要不是很差/不会倒就ok了。  发表于 2018-12-18 17:22

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