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楼主: pwlow

[公司专区] 5280 KIPMart REIT / KIP Mart 产托

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发表于 2017-10-8 23:35 | 显示全部楼层
本帖最后由 Oopps 于 2017-10-8 23:37 编辑

每年收购1资產 KIP產托瞄准柔商场

     KIP產托 (KIPREIT,5280,主板房產信託股) 冀望接下来每年將收购一项新资產, 而今年的目標將会瞄向柔佛州其他与KIP商场有相似经营模式的商场.

KIP產托日前召开上市以来首次股东大会 (AGM), 现场的小股东积极发问, 使得整场大会歷经了2句钟之久.

与其他上市產托不同, KIP產托的资產主要位于巴生谷以外的其他州属, 所以大部份居住在巴生谷的投资者, 並不能完全了解相关资產的生意状况, 因此股东们也在大会上, 耐心地听管理层讲解资產的经营状况.

据管理层在大会上表示, 等待时机注入新资產KIP產托旗下的6项资產, 分別是位于淡杯的KIP Mart, 哥打丁宜KIP Mart, 马西KIP Mart, 新那旺 KIP Mart Lavender, 马六甲KIP Mart和万宜KIP Mall.

同时, KIP集团位于 Kota Warisan 的商场 (Sepang 雪邦, 雪州) 竣工后, 目前已非正式推出. KIP產托拥有KIP集团5项资產的优先购买权 (First of Right Refusal), 一旦时机成熟, KIP產托有意將这些资產一一注入產托组合内.

询及何时才是注入新资產的最佳时机, KIP集团创办人兼KIP產托执行董事拿督周乐森向《东方投资》记者表示, 一旦商场的出租率稳定, 並且每年能够捎来6至7%的回酬, 便將考虑注入.

目前, 该公司的 Kota Warisan 商场已竣工, 接下来最有可能注入的新资產预期是该商场.

不过, 周氏指出, 现財政年还不是最佳时机, 应该会在一年后, 待一切商场营运稳定后, 才会展开收购.

"我们目前的借贷率为14%左右, 仍有空间举债收购, 除了KIP集团的资產, 我们也会物色同样商业模式的商场进行收购."

他也补充说, 虽然类似KIP商场经营模式的例子如凤毛麟角, 但在柔佛州还是可以找到几家类似模式的商场.


转自东方日报 >>

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发表于 2017-10-31 02:04 | 显示全部楼层
本帖最后由 Oopps 于 2017-10-31 02:06 编辑

Income Distribution
KIP REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

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EX-date  :  09 Nov 2017
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Entitlement date  :  13 Nov 2017
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Entitlement time  :  04:00 PM
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Entitlement subject  :  Income Distribution
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Entitlement description  :  First interim income distribution of 1.50 sen per unit for the 1st Quarter of 2018 (from 1 July 2017 to 30 September 2017), comprising the following:- 1) 1.460 sen per unit - taxable 2) 0.040 sen per unit - non-taxable
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Period of interest payment  :  to   
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Financial Year End  :  30 Jun 2018
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Share transfer book & register of members will be  :  13 Nov 2017 to 13 Nov 2017 closed from (both dates inclusive) for the purpose of determining the entitlement  
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Registrar or Service Provider name, address, telephone no  :  SYMPHONY SHARE REGISTRARS SDN BHD
Level 6, Symphony House, Pusat Dagangan Dana 1, Jalan PJU 1A/46, 47301Petaling Jaya. Tel:0378490777/Fax:0378418151
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Payment date  :  28 Nov 2017
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Number of new shares/securities issued (units) (If applicable)  
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Entitlement indicator  :  Currency
---------------------------------------------------------------------------------------------------------
Currency  :  Malaysian Ringgit (MYR)
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Entitlement in Currency  :  0.015
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Par Value (if applicable)  Malaysian Ringgit (MYR) 0.000
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a.Securities transferred into the Depositor's Securities Account before 4:00 pm in respect of transfers 13 Nov 2017
b.Securities deposited into the Depositor's Securities Account before 12:30 pm in respect of securities exempted from mandatory deposit  
c. Securities bought on the Exchange on a cum entitlement basis according to the Rules of the Exchange.

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发表于 2017-11-1 22:25 | 显示全部楼层
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发表于 2017-11-2 21:05 | 显示全部楼层
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发表于 2017-11-6 17:22 | 显示全部楼层
在0.92的時候買入10,000股. 比較其他的reit, 這個價格跟周息率頗佳

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发表于 2018-1-25 22:37 | 显示全部楼层

5280 KIPREIT 产业信托

本帖最后由 jackchp 于 2018-1-25 22:37 编辑

转贴 [乡下小子]


KIP REIT
简介

这个 REIT 是由 KiP Group  (母公司背景是地产发展商) 旗下5 间的 KIP MART 和 一间的 KIP MALL 组织成一个REIT 的组合,然后上市, 其实这间公司还有两间的 KIP MART, 一间是会开在 KOTA WARISAN, 另外一间之前还有在 Segamat 开着的, 但是最近卖给其它公司经营了。

根据年报资料, 那我就来简单解释一下这6间的商场状况吧。

1) KiP Mart Tampoi

目前这间商场有 266个 租客,商场租客率为 97.77%. 它的营业额是第二的, 贡献了 RM 6.743 million.  NPI (Net Property Income) 的话, 有 RM 5.055 million。

2)    KiP Mart Kota Tinggi

目前这间商场有 152个 租客,商场租客率为 94.36%. 它的营业额是不多, 排名第四, 贡献了 RM 2.596 million.  NPI (Net Property Income) 的话, 有 RM1.634 million。

3)    KiP Mart Masai

目前这间商场有 74个 租客,商场租客率为 80.32%. 它的营业额是最多的, 贡献了 RM 6.998 million.  NPI (Net Property Income) 的话, 有 RM5.435 million。

4)    KiP Mart Lavender Senawang

目前这间商场有 262 个 租客,商场租客率为 95.67%. 它的营业额是最少的, 贡献了 RM 1.367 million.  NPI (Net Property Income) 的话, 有 RM0.335 million。

5) KiP Mart Melaka

目前这间商场有 65 个 租客,商场租客率为 67.32%. 它的营业额是不多, 排名第五,贡献了 RM 2.351million.  NPI (Net Property Income) 的话, 有 RM0.738 million。

6) KiP Mall Bangi

目前这间商场有 156 个 租客,商场租客率为 82.32%. 它的营业额是第三多,贡献了 RM 6.295million.  NPI (Net Property Income) 的话, 有 RM4.328 million。

REIT 管理层简介


这个REIT 最主要灵魂人物, 是公司的创办人之一, 也是 REIT 的Managing Director, Dato’ Chew Lak Seong, 年届62岁, 拥有超过 35年的经验。 他从 1997年, 就担任母公司- KIP Group 的Managing Director 到现在。 另外一位创办人, Dato’ Ong Kook Liong, 年届 57岁, 目前只是担任Executive Director 职位而已。 还有一位需要留意的是, 担任CEO 的 Mr. Lim Han Gie, 年届58岁, 在这行已经有超过30年的经验。 他就是完成董事局 (REIT 叫做 Manager, 可以好几个的)下达的指令的职业管理人。 Mr. Lim 也是其中一位REIT的 Manager.

公司股东
股东人数根据年报提供, 一共有 2255 人。 大股东是两个创办人, 他们两个接间和直接持有, 总共股数是 44.22%。 前三十大股东的股数加起来就有 72.88%。

2017年报分析





*(由于是第一份年报, 所以这次就没有放跟上年的业绩对比,但是会跟IPO 的预期成绩做个对比。 另外是年报截止是在 30 June 2017 , 所以这些数据都是5个月份多累积的业绩)

营业额和Net Property Income

营业额的话,有 RM 26.4million. 对比之前上市的预期, 少了 3.4%. 主要下滑, 原因有四个:
1)管理层表示 Tampoi 商场的业绩比较低, 主要是因为那个时候把商场的租客重组位置, 以让 Mr. DIY 在 5月份可以搬进来。
2)Lavendar Senawang 商场的业绩也是下滑, 主要是因为短期租客, 以及没有办法吸引到比较多的商场客户流量导致的。 管理层对于这个问题, 已经想着办法去解决它。
3)马六甲商场业绩也是因为短期租户导致的。
4) Bangi 商场的话, 业绩下滑是因为Superbowl 的活动取消以及短期租户导致的

Net Property Income 有 RM17.5million。 对比预期的话, 多了 1.4% , 主要因为成本控制。




股息 和 Gearing

股息方面, 发了两次股息, 总共加起来是 2.918仙。 如果以 IPO 价格 (RM1) 来算的话,周息率率有 2.918%. 不过毕竟还不是以全年派息来算, 所以这个数据只是参考而已。 Gearing 方面, 只有 14.2%, 财务状况是蛮健康的, 可以有很多机会收购潜在的投资项目。

管理层的预期

管理层表示旗下的商场遍布在马来西亚各州乡镇, 主要位于在柔佛, 森美兰, 马六甲, 和雪兰莪。 这些商场的地理位置, 都是非常轻易可以到达之外, 也是靠近住宅区的, 其中包括了那些中低等收入阶层的居民点。 所以尽管经济环境充满挑战性, 但是REIT 的 MANAGER 反而看到的是KIP REIT可能成长的前景。 KIP REIT 会透过现有商场资产增值, 租赁和成本优化, 以及未来的潜在收购来达到成长的前景。 短期的话, 会继续为剩余的空置空间寻找新的租客。 最后, 它的 Chairman说, 他非常有信心,来年的 FY2018 也会是一个不错的一年。

个人看法

撇开股价不说,目前三间商场有 超过90% 的租客率, 另外三个不达标, 也就是少过 90%。 商场租客率这个问题, 管理层务必要在短时间内处理好, 不然的话, 身为消费者的我们, 不可能去逛一间没有多少店家在里面的商场。别忘了,租金可说是  REIT 收入主要来源。 目前这个REIT 要留意的是, 它的周息率是否可以到 5.5%, 如果可以的话, 确实值得我们去收一些来存股息, 不然的话, 我们只能选择其他 REIT 来收股息。老话一句, 只能经常留意公司最新的新闻了。

作者
乡下小子
26.09.2017

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发表于 2018-1-25 22:46 | 显示全部楼层
今天公布了最新的Quarter report
同时也公布1.75 sen的利息

从去年2月上市, 到现在 4 Q 总共的利息有 6.17 sen

如果以IPO price= 1.00
一年利息(DY) 有6.17%

但是, 自从上市后,股价都一直在掉。。。
到目前为止价格是0.84
如果以现在的价格来算, 过去4Q的DY =7.345%

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发表于 2018-1-26 07:54 | 显示全部楼层

RE: 5280 KIP REIT / KIP 产托

KIP产托每单位派息1.75仙

(吉隆坡25日讯)KIP产托(KIP Real Estate Investment Trust)在截至2017年12月31日止次季(2018财年次季),获得1082万令吉净产业收入,归功于租赁率提高、佳节及开支降低。

2018财年次季净利为875万令吉,营业额达1568万令吉,每股盈利1.73仙。

KIP产托宣布,派发每单位1.75仙第二次中期股息,相等于875万令吉,将于2月28日过账。
In-page MRec

公司把次季业绩表现转佳,归功于租赁率上扬(从2018财年首季的82.3%,提高至2018财年次季的85%),以及该季适逢“重返校园”季节。

同时,公司也相信降低建筑和营销与广告费用,是推高盈利的关键因素之一。

公司在现财年首半年获得2044万令吉净产业收入,并净赚1636万令吉,营业额则达3098万令吉。

KIP REIT Management私人有限公司联合创办人兼执行董事拿督翁国良表示,KIP产托自去年2月6日上市以来,共派息3116万令吉,相等于8%按年分配收益。

“我们的收益是众产托之冠,根据现有价格持续给予8%分配收益。”

他指出,KIP产托的资产迎合大众市场,确保收益可见度,与巴生谷购物广场不在同一类别。

KIP REIT Management联合创办人兼董事经理拿督周乐森说:“在任何无可预见的情况下,我们预计产托将会持续改善表现,因为我们不断采取资产增值措施,确保产业对租户更具吸引力。”

他续称,管理人将会继续探讨以合理价格收购第三方产业,并注入KIP产托,以推动该产托继续增长。

KIP产托投资组合共有5个KIP Mart产业,分别位于淡杯(Tampoi)、哥打丁宜(Kota Tinggi)、马塞(Masai)、新那旺(Senawang)及马六甲,并在万宜拥有1间KIP广场,总净租赁面积超过93万6000平方尺。截至去年12月31日,该产托的总资产值达6亿1120万令吉。

闭市时,KIP产托报84仙,跌0.5仙或0.59%,市值4亿2698万令吉。

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发表于 2018-1-27 08:28 | 显示全部楼层
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发表于 2018-2-1 21:29 | 显示全部楼层
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发表于 2018-2-6 16:46 | 显示全部楼层
有前景吗,卖的货物都不是很新鲜和美味

点评

请问还有kip mart吗? 是不是做友族生意的吗?  发表于 2018-2-10 23:52

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发表于 2018-2-7 15:57 | 显示全部楼层
本帖最后由 MCP 于 2018-2-7 16:16 编辑

manager management fee 是指这些manager 的薪水还是佣金之类的?

租金分配是英文是 Distributor income?

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发表于 2018-2-7 16:16 | 显示全部楼层
本帖最后由 jackchp 于 2018-2-7 16:20 编辑
MCP 发表于 2018-2-7 15:57
manager management fee 是指这些manager 的薪水还是佣金之类的?


根据常年报告,
KIPREIT 是将所有mall sub 给 KIP REIT MANAGEMENT S/B 管理(称为manager)

management fee 包含base fee 和 performance fee
也就是所谓的薪水和花红

distribution income 应该叫做利息分配吧。。。
有错请纠正

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发表于 2018-2-11 00:02 | 显示全部楼层
jackchp 发表于 2018-1-25 22:46
今天公布了最新的Quarter report
同时也公布1.75 sen的利息

股息好像要给10%税。。应该-10%才对

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发表于 2018-2-11 16:47 | 显示全部楼层
KIP还需要一段时间,但是现时的价钱的确不错

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发表于 2018-2-11 22:14 | 显示全部楼层
yau242003 发表于 2018-2-11 00:02
股息好像要给10%税。。应该-10%才对

是的。。谢谢提醒。。

我也注意到只有REIT 的DY会自动扣除10%。。。

不像其他counter, declared 多少就拿多少。。。

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